Як рахується відсоток спреду?

Спред% = (бід_B − аск_A) / аск_A × 100. Приклад: SOL-USDT, біржа A аск = 150,00 $, біржа B бід = 150,45 $. Спред = (150,45 − 150,00) / 150,00 × 100 = 0,30 %. Напрямок (купити A, продати B) заданий знаком: плюс — вигідно купувати на A, мінус — на B. Arbitron рахує обидва напрямки для кожної пари на кожному тіку й показує сторону з більшим позитивним еджем.

Що робить арбітражний сигнал хорошим?

Чотири властивості: спред із запасом вище break-even (мінімум 2× round-trip комісії), висока сила сигналу (>50 % — спред стійко коливається, а не спалахнув разово), достатня глибина книги на топ-3 рівнях для виконання вашого розміру без прослизання, і сприятливий чи нейтральний напрямок фандингу. Ігноруйте разові сплески — вони зазвичай відкочуються до виконання вашого ордера. Віддавайте перевагу сигналам на ліквідних мейджорах (SOL, ETH, BNB) перед тонкими альтами, поки не довіряєте своєму виконанню.

Чому мої сигнали спреду запізнюються?

Три типові причини. Перепідключення WebSocket: біржа на мить впустила фід, Arbitron пересинхронізується — зазвичай вирішується за 5 секунд. Тротлінг за рейт-лімітом: біржа тимчасово сповільнила ваш потік даних через сплеск — виглядає як рідкі 1–3-секундні паузи. Локальна мережева латентність: висока затримка між браузером і нашими серверами додає 100–500 мс до оновлень панелі. Застарілі сигнали візуально позначаються сірим або іконкою годинника, щоб ви ніколи не діяли на застарілих даних.

Як часто з'являються нові сигнали?

Частота повністю залежить від ваших фільтрів і режиму ринку. Консервативний фільтр (>0,20 % спред, топ-5 бірж, ліквідні мейджори) дає 5–20 сигналів на день. Агресивний (>0,06 %, усі 20 бірж, усі символи) — сотні на годину в волатильні періоди й майже нуль у тихі. Криптоволатильність — режимна: чекайте 10-кратних коливань частоти сигналів між спокійними та турбулентними тижнями. Будуйте стратегію на середньому, а не на піку.

Чи можна фільтрувати сигнали за біржею?

Так. Панель фільтра сигналів дозволяє додавати конкретні біржі у whitelist або blacklist для обох ніг арбітражу. Обмежуйте надійними, добре капіталізованими майданчиками або виключайте біржі на техроботах. Також можна фільтрувати за мінімальним 24-годинним обсягом, діапазоном фандингу та силою сигналу. Фільтри застосовуються на сервері до доставки сигналів у браузер — на панелі лише те, що відповідає вашим критеріям, без клієнтського шуму.

У чому різниця між бід-аск і крос-біржовим спредом?

Бід-аск спред — внутрішньобіржовий: розрив між найкращою купівлею та продажем у одній книзі ордерів. Це вартість (ви платите її, перетинаючи спред ринковим ордером), зазвичай мізерна на ліквідних перпах. Крос-біржовий спред — міжбіржовий: розрив між аском одного майданчика та бідом іншого по одному символу. Це можливість для прибутку — коли він перевищує ваші round-trip витрати, можна купити дешевше на одній біржі й продати дорожче на іншій.

Чому панель показує застарілі сигнали?

Індикатор застарілості означає, що ринкові дані не оновлювалися більш ніж 5 секунд — зазвичай через перепідключення WebSocket біржі, короткочасну паузу API чи планові техроботи. Сигнал лишається на екрані, але візуально сірий, щоб ви не сприйняли старі ціни за живу можливість. Коли свіжі дані повертаються, індикатор зникає автоматично. Якщо застарілість тримається більш ніж 60 секунд для конкретної біржі, перевірте її сторінку статусу.

Сигнали спред-арбітражу в крипті: пояснення

Q: Що таке спред у крипто-ф'ючерсах?

Спред — це ціновий розрив. Бід-аск спред — розрив у одній книзі ордерів між найкращою купівлею та найкращим продажем, зазвичай 0,005–0,05 % на ліквідних перпах. Крос-біржовий спред, на який націлений арбітраж, — розрив між найкращим аском однієї біржі та найкращим бідом іншої по одному символу. Коли крос-біржовий спред перевищує round-trip комісії плюс прослизання, з'являється прибуткова двонога угода. Arbitron безперервно відстежує крос-біржові спреди по 20 майданчиках.

Що таке спред

Спред — це відсоткова різниця між найкращим аском на одній біржі та найкращим бідом на іншій. Якщо аск біржі A = 100 $, а бід біржі B = 100,50 $, спред становить +0,50 %. Додатний спред указує на можливість купити на A та продати на B.

spread % = (bid B − ask A) ÷ ask A × 100

ask A: Те, що ви платите при купівлі на дешевшій площадці.
bid B: Те, що ви отримуєте, продаючи на дорожчій.

Спреди можуть бути додатними або від'ємними залежно від напрямку. Arbitron обчислює спреди для обох напрямків кожної пари бірж, тож ви завжди бачите найприбутковішу сторону.

Спредом називають дві різні речі

Важливо розрізняти два різні "спреди" в крипто-трейдингу. Внутрішньобіржовий бід-аск спред — це розрив у межах однієї книги ордерів між найвищим ордером на купівлю та найнижчим на продаж — зазвичай 0,005–0,05 % на ліквідних перпах. Міжбіржовий спред, який відстежує Arbitron, — це різниця між найкращим аском однієї біржі та найкращим бідом іншої; саме це і є арбітражною можливістю. Спреди можна вимірювати в абсолютних значеннях (аск біржі A 150,00 $ проти біда біржі B 150,45 $ = розрив 0,45 $) або у відсотках. Формула у відсотках: спред % = (бід_B − аск_A) / аск_A × 100. На прикладі: (150,45 − 150,00) / 150,00 × 100 = 0,30 %. Відсоток — правильна метрика, бо він нормалізує різні символи: розрив 0,45 $ величезний на SOL і невидимий на BTC.

Калькулятор спреду

Виберіть ціни на кожній біржі та спостерігайте, як змінюються спред і напрямок

Exchange A КУП

$152.00

Exchange B ПРОД

$152.45

Формула

spread = (B − A) / A × 100

= ($152.45 − $152.00) / $152.00 × 100

Спред +0.296%

−1% 0 +1%

Позитивний спред — A дешевша. Купіть на A, продайте на B, щоб захопити різницю.

Читання сигналів спреду

Кожен сигнал на панелі показує символ, дві біржі, відсоток спреду та напрямок (на якій біржі лонг/шорт). Кожен сигнал також містить індикатор сили — смугу прогресу, що показує, наскільки активно осцилює спред (докладніше у статті «Сила сигналу»).

Сигнали також відображають ставки фандингу та обсяг за 24 год за наявності даних. Це допомагає оцінити повну картину витрат — чудовий спред із високим від'ємним фандингом може бути невигідним для утримання.

Як читати підказки дашборда

Візуальна мова панелі. Зелені стрілки та додатні відсотки означають, що є можливість купити на A та продати на B за вказаним еджем. Смуга сили сигналу (0–100 %) відображає, наскільки стійко спред коливається вище вашого порога: 80 %+ — високонадійна повторювана можливість, 20 % — разовий сплеск. Іконка годинника або сірий фон означає застарілий сигнал: ринкові дані не оновлювалися понад 5 секунд, зазвичай через перепідключення WebSocket або затримку API біржі. У кожному рядку показано позначку свіжості ("2 с тому", "12 с тому"), щоб ви бачили, що дані живі. Червоний знак оклику біля символу сигналізує про наближення розрахунку фандингу — відкриті позиції буде списано або зараховано протягом кількох хвилин.

Фільтри сигналів

Ви можете налаштувати фільтри, щоб керувати тим, які сигнали з'являються на вашій панелі. Задайте мінімальний і максимальний поріг спреду, оберіть конкретні біржі, установіть мінімальний обсяг і діапазон ставок фандингу.

Консервативний, низька частота

Мін. спред 0,20%, мін. обсяг $5 млн/24г, фандинг до |0,03%|, лише площадки першого ешелону, мін. сила 70%. Приблизно 2–5 циклів на день, висока впевненість.

Агресивний, висока частота

Мін. спред 0,06%, мін. обсяг $500 тис., фільтр фандингу вимкнено, усі 20 площадок, мін. сила 30%. 50–200 циклів на день на тонкому краї — працює лише на комісіях VIP1 і кращих.

Мисливець за фандингом

Фільтр спреду послаблений до 0,05%, різниця фандингу вище 0,04% за 8г, позиція тримається через кілька розрахунків. Час утримання — години, а не секунди.

Фільтри застосовуються на стороні сервера до того, як сигнали дійдуть до вашого браузера, тож панель показує лише можливості, що відповідають вашим критеріям. Це знижує шум і допомагає зосередитися на придатних до дії сетапах.

Розумна доставка сигналів

Arbitron використовує розумну доставку: ви отримуєте сигнал, коли спред уперше перетинає ваш поріг, а оновлення обмежуються, щоб не перевантажувати панель у періоди високої волатильності. Система надсилає нові дані лише тоді, коли спред суттєво змінився.

Гістерезис

Сигнал відкривається на порозі +5% і закривається лише нижче порога −5%, тому він не блимає, коли спред стоїть рівно на межі.

Кулдаун за символом

Після спрацювання сигналу ця зв'язка біржі-пара-символ мовчить 10–30 секунд, навіть якщо поріг знову перетнуто.

Притримується, але не губиться

У шторм волатильності оновлення батчаться раз на 500 мс, але зміна стану не губиться ніколи: відкриття й закриття сигналу ви бачите завжди.

Індикатор сили сигналу допомагає відділити справжні можливості від шуму — сигнали, що часто осцилюють, отримують вищий рейтинг сили, а разові сплески, які не повторюються, з часом згасають. Це природне згасання не дає застарілим сигналам захаращувати вашу панель.

Напрямок спреду та режим

Напрямок спреду важливий, бо він визначає, яку біржу ви лонгуєте, а яку шортите. Arbitron одночасно обчислює обидва напрямки для кожної пари: A→B (купівля на A, продаж на B) і B→A (купівля на B, продаж на A). Панель завжди показує ту сторону, яка прибуткова просто зараз. Налаштування Mode у картці — Long, Short або Both — фільтрує, який напрямок дозволено торгувати. Long-only означає, що ви входите лише в цикли, де лонг-нога припадає на сконфігуровану «основну» біржу. Both — це режим за замовчуванням і найбагатший на можливості: рушій сам обирає напрямок, у якого едж у момент сигналу.

Звіряйте знак спреду зі знаком фандингу

Напрямок ще важливіший для збору фандингу. Якщо фандинг біржі A становить +0,05 %, а біржі B −0,01 %, ви хочете бути в шорті на A (отримувати 0,05 %) і в лонзі на B (отримувати 0,01 %) — сумарний дохід від фандингу +0,06 % за інтервал. Якщо ваш сигнал спреду штовхає у протилежний бік (лонг A, шорт B), ви платите з обох сторін: −0,06 %. За три 8-годинні розрахунки це 0,18 % на день фандингового тягаря. Колонка диференціалу фандингу на панелі показує чистий дохід або витрату з фандингу за інтервал у напрямку поточного сигналу — зелений означає дохід, червоний — тягар. Завжди звіряйте знак спреду зі знаком фандингу.

Розбір прикладу

Конкретний приклад із цифрами. SOL-USDT, біржа A аск 150,00 $ фандинг +0,04 %, біржа B бід 150,30 $ фандинг −0,02 %. Спред = (150,30 − 150,00) / 150,00 = +0,20 %. Напрямок: купити на A, продати на B. Вплив фандингу: ви в лонзі на A (платите +0,04 %) і в шорті на B (отримуєте +0,02 %) = чистий −0,02 % за 8 год. Утримання одного циклу через розрахунок: прибуток зі спреду 0,20 % − комісії повного кола 0,10 % − фандинг 0,02 % = чистий 0,08 % на цикл. Тепер переверніть режим: примусовий лонг B, шорт A. Фандинг стає сприятливим (+0,06 %), але спред перевертається проти вас (−0,20 %). Висновок: фіксація режиму може перетворити чисту можливість на гарантований збиток. За замовчуванням ставте Both, якщо у вас немає свідомої стратегії фандингу.

Математика спреду

net % = gross spread − round-trip fees − slippage − funding drag

round-trip fees: Обидві ноги платять тейкера на відкритті та ще раз на закритті: (тейкер A + тейкер B) × 2.
funding drag: Враховується, лише якщо цикл переживає розрахунок фандингу.

Очікуваний прибуток на цикл — це рівняння з чотирьох доданків: прибуток % = валовий_спред − комісії_повного_кола − очікуване_прослизання − фандинговий_тягар. Валовий спред — це котирування сигналу у відсотках. Комісії повного кола = (тейкер_A + тейкер_B) × 2, бо ви платите на вході та на виході з обох ніг — за 0,05 % тейкера на кожній це 0,20 %. Очікуване прослизання залежить від розміру ордера відносно глибини книги на топ-5 рівнях; для ліквідних мейджорів з ордерами на 1 тис. $ очікуйте 0,01–0,02 %, для тонких альтів з ордерами на 5 тис. $+ — 0,05–0,15 %. Фандинговий тягар застосовується лише якщо цикл переживає межу розрахунку. Спред беззбитковості — це мінімальний валовий спред з нульовим чистим результатом: беззбитковість = 2 × (тейкер_A + тейкер_B) + оцінка_прослизання. На VIP0 з тейкерами 0,05 % і прослизанням 0,02 % беззбитковість ≈ 0,22 %.

daily $ = cycles per day × position size × net %

cycles per day: Число, яке більшість переоцінює. Тихий тиждень може зрізати його вп'ятеро за ніч.

Очікувана пропускна здатність — це друга половина рівняння: денний_прибуток$ = циклів_на_день × розмір_позиції × прибуток_за_цикл %. Трейдер, що виконує 30 циклів на день із розміром 5 000 $ і чистим прибутком 0,08 % на цикл, заробляє 30 × 5000 × 0,0008 = 120 $ на день до просадок. Той самий трейдер, масштабуючись до розміру 20 000 $, заробляє 480 $ на день — але лише якщо ліквідність витримує у 4 рази більші виконання без пропорційного зростання прослизання. Число «циклів на день» — це змінна, яку більшість операторів недооцінюють; зміна ринкового режиму може знизити його у 5 разів за ніч (на низьковолатильних тижнях можливостей менше). Будуйте модель на консервативних оцінках циклів, масштабуйте розмір свідомо й перераховуйте прибуток на цикл щотижня, бо рівні комісій, поведінка бірж і активність конкурентів постійно дрейфують.

Розуміння спредів і сигналів