Choisir des paires avec les graphiques de spread

Les deux graphiques expliqués

Lorsque vous cliquez sur un signal, la fenêtre Spread History s'ouvre avec deux graphiques. Le graphique du haut montre les prix réels de l'actif sur les deux exchanges — une ligne par exchange. Cela vous permet de voir comment les prix évoluent en temps réel et avec quelle précision les deux exchanges se suivent.

Le graphique du bas est le plus important — il montre le spread : la différence en pourcentage entre les prix sur les deux exchanges. La zone ombrée représente l'amplitude du spread — plus la zone est haute, plus l'écart de prix entre les exchanges est large. Lorsque le spread est au-dessus de zéro, l'Exchange B est plus cher ; en dessous de zéro, l'Exchange A est plus cher. Plus la zone est large, plus le profit potentiel est important.

Survolez le graphique du haut pour voir les prix exacts sur les deux exchanges et le spread à tout instant. Cette infobulle se met à jour à mesure que vous déplacez votre curseur, vous permettant d'explorer tout l'historique et de comprendre comment le spread se comportait à tout moment.

Ce qui fait une bonne paire

Une bonne paire de trading possède trois propriétés visibles sur le graphique. Premièrement, le spread doit osciller — il monte régulièrement puis redescend (ou inversement). Ce motif de « respiration » signifie que le système peut ouvrir une position lorsque le spread est large et la fermer lorsque le spread se resserre, captant la différence comme profit.

Deuxièmement, les oscillations doivent être assez grandes pour couvrir les frais. Chaque trade coûte environ 0,04–0,05 % en frais taker, et vous effectuez quatre trades par cycle (achat + vente sur chaque exchange). Cela signifie qu'un cycle complet coûte environ 0,20 % en frais. Le spread doit osciller de plus de 0,20 % pour que le trade soit rentable.

Troisièmement, les oscillations doivent être fréquentes. Un spread qui oscille de 2 % une fois par semaine est moins utile qu'un qui oscille de 0,5 % dix fois par jour. Plus de cycles = plus de profit dans le temps. Regardez le graphique du bas : si vous voyez de nombreuses vagues de hausse et de baisse dans la période visible, c'est un signe fort.

Méfiez-vous des pseudo-paires où le spread paraît rentable sur le graphique mais est structurellement peu fiable. Lorsqu'on apprend à trouver des paires d'arbitrage crypto, il faut toujours confirmer que les deux legs sont du même type d'instrument — un perp linéaire margé en USDT sur un exchange et un contrat inverse margé en coin sur l'autre afficheront un écart fantôme de 0,3–0,5 % qui ne se ferme jamais, parce que les deux contrats se valorisent différemment par conception. Des tick sizes ou des multiplicateurs de contrat différents créent la même illusion : si une venue cote par ticks de 0,0001 $ et l'autre par ticks de 0,01 $, le bruit d'arrondi suffit à simuler un spread tradable sur les coins à bas prix. Une analyse solide du spread des futures crypto consiste à recouper les spécifications de contrat, la devise de règlement et le tick size avant d'engager du capital. Une paire crypto tradable a une mécanique de contrat correspondante sur les deux legs — sinon le spread est un artefact, pas une opportunité.

Lire les détails du graphique

Sur le graphique du spread, des marqueurs colorés apparaissent aux points où le spread franchit zéro — indiquant un changement de direction. Les marqueurs verts montrent où le spread est devenu positif (l'Exchange B est devenu plus cher), et les marqueurs rouges montrent où il est devenu négatif. Ils vous aident à repérer rapidement la fréquence à laquelle le spread change de sens.

Lorsque les résultats du backtest sont actifs, deux lignes horizontales en pointillés apparaissent sur le graphique du spread : une ligne verte pour le seuil d'ouverture recommandé et une ligne rouge pour le seuil de fermeture. Elles vous aident à visualiser où les trades auraient été ouverts et fermés à partir des données historiques.

Survolez le graphique des prix pour voir les prix exacts sur les deux exchanges et le spread actuel à tout instant. Utilisez la plage temporelle pour zoomer sur l'activité récente ou dézoomer pour voir des motifs à plus long terme. Vous pouvez aussi faire glisser le séparateur entre les deux graphiques pour les redimensionner.

Utiliser le panneau de backtest

En bas de la fenêtre du graphique, vous verrez un panneau avec des chiffres : Open, Close, Cycles, Win Rate et Est. Profit. C'est le backtest — le système a automatiquement analysé l'historique de spread chargé et trouvé les meilleurs seuils d'ouverture et de fermeture des positions.

« Open » (ligne verte en pointillés sur le graphique) est le niveau de spread auquel vous devriez entrer dans un trade. « Close » (ligne rouge en pointillés) est le niveau auquel vous devriez sortir. « Cycles » est le nombre de fois où ce motif est survenu dans l'historique chargé. « Win Rate » indique quel pourcentage de ces cycles ont été rentables. « Est. Profit » est le profit total sur tous les cycles, après déduction des frais.

Utilisez ces chiffres comme point de départ pour configurer une Carte de trading. Une paire avec 10+ cycles, un Win Rate de 80 %+ et un Est. Profit positif est un candidat solide. Mais souvenez-vous : les résultats du backtest reposent sur des données passées — ils montrent ce qui se serait passé, pas ce qui se passera. Commencez toujours avec de petites tailles de position.

Signaux d'alerte à éviter

Tout spread à pourcentage élevé n'est pas un bon trade. Si le graphique du haut montre un écart de prix massif qui ne cesse de croître sans revenir (les lignes divergent et ne convergent jamais), c'est généralement le signe d'un déplacement de prix permanent — tel qu'un delisting de token, une migration de chaîne ou un événement majeur. Le spread ne se fermera pas, et vous resterez coincé dans une position perdante.

Méfiez-vous des paires où le spread est toujours d'un même côté (toujours positif ou toujours négatif) et ne franchit jamais zéro. Cela peut indiquer des différences structurelles entre exchanges — spécifications de contrat différentes, déséquilibres de liquidité ou écarts persistants de taux de financement. Elles sont plus difficiles à trader et peuvent entraîner des pertes inattendues.

Soyez aussi prudent avec les coins à très faible volume. Le graphique peut montrer de magnifiques motifs de spread, mais s'il n'y a pas assez de liquidité dans le carnet d'ordres, vos ordres au marché subiront du slippage — vous obtiendrez un prix moins bon que prévu, et le spread réel sera plus petit que ce que montre le graphique.

Un signal d'alerte subtil mais coûteux est un décalage d'intervalle de financement entre les deux legs. Si l'Exchange A règle le financement toutes les heures et l'Exchange B toutes les 8 heures, le spread des perpetual futures peut porter un décalage synthétique de 0,1–0,3 % qui ressemble à de l'alpha pur sur le graphique mais s'effondre dès que l'un des legs atteint son règlement de financement. Le spread « respire » autour de l'horloge de règlement plutôt qu'autour d'une vraie dislocation de prix, produisant un faux signal d'arbitrage — votre backtest montrera de magnifiques cycles qui disparaissent en trading réel parce que le seuil d'entrée a été franchi par un événement comptable, et non par une véritable inefficience. Avant de faire confiance à une paire, ouvrez les pages des deux exchanges et confirmez que la cadence de financement correspond (les deux 1h, les deux 4h, ou les deux 8h). Les paires à cadence mixte sont techniquement tradables, mais la stratégie doit modéliser explicitement le décalage.

Étape par étape : du graphique à la Carte de trading

Il existe deux principales façons de créer une carte de trading à partir d'un signal. Choisissez selon le niveau de contrôle dont vous avez besoin.

Le Démarrage rapide est la voie la plus rapide. Appuyez sur le bouton Run sur n'importe quelle carte de signal — cela crée instantanément une carte de trading prête à l'emploi avec des valeurs par défaut sensées : taille d'ordre minimale, close spread à 30 % de l'open spread, et levier maximal disponible.

① Trouvez un signal avec un spread supérieur à 0,3 %.

② Appuyez sur Run — une carte de trading est créée automatiquement.

③ Vérifiez la carte, puis appuyez sur Run pour démarrer le trading.

La voie analytique vous donne plus de confiance. Ouvrez d'abord le graphique, examinez le backtest, et créez une carte avec des seuils pré-remplis.

④ Cliquez sur Spread History sur la carte de signal pour ouvrir le graphique.

⑤ Vérifiez le graphique du bas : le spread oscille-t-il ? Les oscillations sont-elles grandes et fréquentes ?

⑥ Examinez le panneau de backtest — cherchez 5+ cycles avec un profit positif et un win rate élevé.

⑦ Sélectionnez le mode recommandé (Long / Short / Both) et appuyez sur Run — une carte de trading est créée avec les valeurs du backtest pré-remplies. Vérifiez la taille d'ordre et le levier, puis démarrez le trading.

Vous pouvez aussi créer une carte manuellement depuis le Tableau de bord en appuyant sur le bouton +. Cela vous donne un contrôle total — vous choisissez le symbole, les exchanges, et configurez vous-même chaque paramètre : seuils open/close, taille d'ordre, levier, délais et limites de risque. Utilisez cette voie lorsque vous avez une stratégie précise en tête.

Quelle que soit la voie choisie, commencez avec une petite taille d'ordre pour valider la paire en conditions réelles. Surveillez pendant quelques heures, puis augmentez progressivement la taille une fois la confiance acquise.