Что такое спред
Спред — это процентная разница между лучшим аском на одной бирже и лучшим бидом на другой. Если аск биржи A = $100, а бид биржи B = $100,50, спред составляет +0,50%. Положительный спред указывает на возможность купить на A и продать на B.
Спреды могут быть положительными или отрицательными в зависимости от направления. Arbitron вычисляет спреды для обоих направлений каждой пары бирж, чтобы вы всегда видели наиболее прибыльную сторону.
Важно различать два разных "спреда" в крипте. Внутрибиржевой бид-аск спред — разрыв в одном стакане между лучшей покупкой и лучшей продажей — обычно 0,005–0,05% на ликвидных перпах. Кросс-биржевой спред, который отслеживает Arbitron, — разница между лучшим аском одной биржи и лучшим бидом другой; это и есть арбитражная возможность. Спреды можно мерить в абсолюте (аск биржи A $150,00 против бида биржи B $150,45 = разрыв $0,45) или в процентах. Формула в процентах: спред% = (бид_B − аск_A) / аск_A × 100. На примере: (150,45 − 150,00) / 150,00 × 100 = 0,30%. Процент — правильная метрика, потому что он нормализует разные символы: $0,45 — это огромный разрыв на SOL и невидимый на BTC.
Чтение сигналов
Каждый сигнал на дашборде показывает символ, две биржи, процент спреда и направление (на какой бирже лонг/шорт). Каждый сигнал также включает индикатор силы — шкалу прогресса, показывающую, насколько активно осциллирует спред (подробнее в статье «Сила сигнала»).
Сигналы также отображают ставки фандинга и суточный объём при наличии данных. Это помогает оценить полную картину затрат — отличный спред с высоким отрицательным фандингом может быть невыгоден для удержания.
Визуальный язык дашборда. Зелёные стрелки и положительный процент означают, что есть возможность купить на A и продать на B по указанному эджу. Индикатор силы сигнала (0–100%) отражает, насколько устойчиво спред колеблется выше вашего порога: 80%+ — высоконадёжная повторяющаяся возможность, 20% — разовый всплеск. Иконка часов или серый фон означает устаревший сигнал: рыночные данные не обновлялись более 5 секунд, обычно из-за переподключения WebSocket или задержки API биржи. В каждой строке показана метка свежести ("2с назад", "12с назад"), чтобы вы видели, что данные живые. Красный восклицательный знак рядом с символом сигнализирует о приближающемся расчёте финансирования — открытые позиции будут списаны или зачислены в ближайшие минуты.
Фильтры сигналов
Вы можете настроить фильтры для управления отображаемыми сигналами. Задайте минимальный и максимальный порог спреда, выберите конкретные биржи, установите минимальный объём и диапазон ставок фандинга.
Фильтры применяются на сервере до отправки сигналов в браузер, поэтому дашборд показывает только подходящие возможности. Это снижает шум и помогает сосредоточиться на реальных сетапах.
Три практические настройки фильтров для разных стилей. Консервативный низкочастотный: мин. спред 0,20%, мин. объём $5М/24ч, макс. funding |0,03%|, биржи ограничены Binance/Bybit/OKX, мин. сила 70%. Цель — 2–5 циклов в день с высокой уверенностью. Агрессивный высокочастотный: мин. спред 0,06%, мин. объём $500к, без фильтра по funding, все 18 бирж включены, мин. сила 30%. Цель — 50–200 циклов в день, малый эдж на цикл, требует тонких комиссий (VIP1+). Охотник за funding-арбитражем: спред-фильтр расслаблен до 0,05%, но дифференциал funding выставлен >0,04% за 8 часов, позиция держится через несколько расчётов. Время удержания — часы, не секунды. Каждый стиль требует своего тира аккаунта, размера позиции и дисциплины — копирование чужого пресета — самая частая ошибка конфигурации.
Умная доставка сигналов
Arbitron использует умную доставку: вы получаете сигнал, когда спред впервые пересекает порог, а обновления дросселируются для предотвращения перегрузки дашборда в периоды высокой волатильности. Система отправляет новые данные только при существенном изменении спреда.
Индикатор силы сигнала помогает отделять реальные возможности от шума — сигналы, часто осциллирующие, получают более высокий рейтинг силы, а разовые всплески, которые не повторяются, со временем затухают. Это естественное затухание не даёт устаревшим сигналам засорять дашборд.
Умная доставка устроена в три слоя, чтобы не заваливать дашборд, но и не терять реальные возможности. Гистерезис: сигнал открывается, когда спред пересекает ваш порог +5% (например, 0,105% при пороге 0,10%), и закрывается только когда падает ниже порога −5% (0,095%). Это устраняет мерцание, когда спред болтается на самой границе. Cooldown по символу: после срабатывания сигнала та же связка биржа-пара-символ глушится на 10–30 секунд, даже если спред снова пересекает порог. Троттлинг vs дроп: при волатильных штормах движок снижает частоту обновлений (раз в 500мс вместо каждого тика), но никогда не теряет переход состояния — открытие и закрытие сигнала вы увидите всегда, просто с агрегированными промежуточными апдейтами.
Направление спреда и режим
Направление спреда важно, потому что оно задаёт, какую биржу шортить, а какую лонговать. Arbitron одновременно считает оба направления для каждой пары: A→B (покупка на A, продажа на B) и B→A (наоборот). Дашборд всегда показывает ту сторону, которая прибыльна прямо сейчас. Настройка Mode у карточки — Long, Short или Both — фильтрует, какое направление допустимо торговать. Long-only означает, что вы входите только в циклы, где лонг-нога приходится на сконфигурированную "основную" биржу. Both — дефолт и самый богатый по возможностям: движок сам выбирает направление, у которого эдж в момент сигнала.
Направление ещё важнее для funding-пикапа. Если на бирже A funding +0,05%, а на бирже B −0,01%, вы хотите быть в шорте на A (получить 0,05%) и в лонге на B (получить 0,01%) — суммарный funding-доход +0,06% за интервал. Если ваш спред толкает в обратную сторону (лонг A, шорт B), вы платите с обеих сторон: −0,06%. За три 8-часовых расчёта это 0,18% в день funding-просадки. Колонка дифференциала funding на дашборде показывает чистый доход или расход по funding в направлении текущего сигнала: зелёный — доход, красный — просадка. Всегда сверяйте знак спреда со знаком funding.
Конкретный пример с цифрами. SOL-USDT, биржа A аск $150,00 funding +0,04%, биржа B бид $150,30 funding −0,02%. Спред = (150,30 − 150,00) / 150,00 = +0,20%. Направление: купить на A, продать на B. Funding: вы в лонге на A (платите +0,04%) и в шорте на B (получаете +0,02%) = чистый −0,02% за 8 часов. Удержание одного цикла через расчёт: прибыль по спреду 0,20% − round-trip комиссии 0,10% − funding 0,02% = чистый 0,08% на цикл. Теперь переверните режим: вынужденный лонг B, шорт A. Funding становится благоприятным (+0,06%), но спред переворачивается против вас (−0,20%). Вывод: фиксация режима может превратить чистую возможность в гарантированный убыток. По умолчанию ставьте Both, если у вас нет осознанной стратегии funding.
Математика спреда
Ожидаемая прибыль на цикл — уравнение из четырёх слагаемых: прибыль% = валовый_спред − round-trip_комиссии − ожидаемое_проскальзывание − funding-просадка. Валовый спред — котировка сигнала в процентах. Round-trip комиссии = (тейкер_A + тейкер_B) × 2, потому что вы платите на входе и на выходе с обеих ног — при 0,05% тейкер на каждой это 0,20%. Ожидаемое проскальзывание зависит от размера ордера относительно глубины стакана на топ-5 уровнях: для ликвидных мажоров на $1к ждите 0,01–0,02%, для тонких альтов на $5к+ — 0,05–0,15%. Funding-просадка применима только если цикл переживает расчёт. Break-even-спред — минимальный валовый спред с нулевым чистым результатом: break_even = 2 × (тейкер_A + тейкер_B) + оценка_проскальзывания. На VIP0 с тейкерами 0,05% и проскальзыванием 0,02% break-even ≈ 0,22%.
Ожидаемая пропускная способность — вторая половина уравнения: дневная_прибыль$ = циклов_в_день × размер_позиции × прибыль_за_цикл%. Трейдер с 30 циклами в день, размером $5 000 и чистыми 0,08% на цикл зарабатывает 30 × 5000 × 0,0008 = $120 в день до просадок. Тот же трейдер при масштабировании до $20 000 зарабатывает $480 в день — но только если ликвидность тянет 4-кратный размер без пропорционального роста проскальзывания. Число "циклов в день" — переменная, которую большинство операторов недооценивают: смена рыночного режима может уронить его в 5 раз за ночь (на низковолатильных неделях возможностей меньше). Стройте модель на консервативных оценках, масштабируйте размер осознанно и пересчитывайте прибыль на цикл еженедельно — комиссионные тиры, поведение бирж и активность конкурентов всё время дрейфуют.